Thoughts under COVID-19

美股就好像突发高烧40度的孩子,央妈美联储突然对他说“我给你一大笔钱,孩子你想买啥就买啥吧,让自己高兴起来”
孩子一想“卧槽,她突然对我这么好,我不会得了癌症吧”

overview

整个二月由于各种原因 竟然没能提笔写下些什么 不得不说是个莫大的遗憾
最近西雅图的疫情 和美股震荡 偶尔也让我觉得处境尴尬
还是希望可以留下些思考记录 以待来日的回顾

about Feb

二月份迎来了很多乱七八糟的状况
比如重新开始 oncall 然而运气不是太好
比如忙了一半的 project 发现有很多 blocker, 乃至于需要重新梳理一下 milestone 甚至 review 一下整个 plan
比如尽管远隔重洋也时刻心系祖国 每天看着数字上涨觉得难过 也为不幸的吹哨人而感到悲哀
不过有些时事情真的是 出乎意料又在情理之中
可能现实人生 永远比故事更精彩吧 LOL

about now

总体来说感觉美国的疫情 其实相当不乐观
且不说西雅图已经有数例死亡&确诊案例了 连同事也遭遇的病情
接下来感觉就是 WFH 的节奏

最搞笑的莫过于 逻辑闭环了
没有疫情 -> 不用检测 -> 没有确诊 -> 没有疫情
完美🐶

从东西两岸目前的数据来看
大概率是守不住的了
只能说 静观其变
一旦爆发之后 恐怕是一个全方位的打击
这时候大概 又是纯互联网公司的机遇了?

about the market

美股指数上周跌了 11%+ 昨天才刚经历大奇迹日的反弹 结果今天央行一放水 反手就是一波重挫
这个过程其实很有趣 我觉得也是对自己心理上的一些考验吧

一直自我标榜为 价值投资流派的人 其实真的不愿意频繁的交易
然而这种时刻可能还是会慌?
跟朋友交流的时候 被评价说 还是承担了 并不能承受的风险

虽然表面上不置可否 但其实也觉得 多少有点道理
尽管内心里告诉自己 啊就算跌 30%+ 我觉得也是可以的 超长期来看我们必将迎来新的高峰
然而短期来说不得不承认是崩溃的 一周掉 10% 的正股 真的有点酸爽
而且正股掉的多了 有点飘了反手动了一下 option
期权的波动真的太厉害了 没亏就是赚到 再加上我用的辣鸡券商这两天崩的不行 真的难受

总而言之大概还是觉得
其实自己风险承受的能力还是弱的 现在来说仓位确实偏满了
既然没办法承受下跌的痛苦 短期来看(3-6 个月)
既然有很强的向下/横盘趋势(毕竟这个疫情爆发和结束 估计不是一两个星期可以解决的问题)
能做的选择只有两个

    1. 快 狠 准 地跑 绝不回头的跑
    2. 能跑多少跑多少, 尽管我觉得我做不到全跑 那跑一半乃至 1/3 感觉还是现实的吧
  1. 买入反向指标对冲
    1. 不得不说 我在 TVIX 一波神操作真的打肿脸了
    2. 但我的思考还是 这个只能作为短期缓解的方式 做期权真的不太适合我
    3. 如果对冲的总额还是亏 并不能使我快乐 为什么不早点减仓呢?

所以最终的结论是
还是要对自己狠一点 减仓
没赚到太多不要紧 亏了本金 那就是真实损失了呢

about the future

其实没有人有能力预测未来
大家都是靠猜 靠感觉 靠运气
也许有些人的分析能力更强 有些人更有勇气快进快出 有些人就是运气好 天命欧皇

在不预测的姿态下 反而更能看出 资产配置的重要性
不管怎么说
还是希望 2020 这个世界能快点好起来啊
还要一起看樱花的
不是吗

follow up

20200304

坦白说整个市场情绪波动比较大 真的堪称🐒市了
主要原因

  • COVID-19 疫情影响,目前主要是华州加州爆发 东海岸暂时还不多
  • 美联储紧急降息 500bp -> 这个和疫情应该相关
  • 超级星期二 + 大选预期

我的仓位目前清了 30% 出来
不过感觉剩下的 真的好难决定

卖大概比卖难得多吧
尽管说了要 坚定的 不回头的跑
但是事到如今 其实我又退却了 会感觉手里拿的好像都没什么问题
如果是狼来了 为什么要被吓一下就跑?
当然另外的原因是 手里拿的多为中概股 + 互联网股票
假设疫情真的爆发了 实际上手里比较多的是优质资产才是正确的选择

啊真的 好难搞呢
实在不行就还是 清了一部分之后
等比例减仓吧
尽管操作起来麻烦 但是心理上最容易接受了

20200305

然后市场就又崩了 hhhh
不过仔细看我的持仓 却又觉得 退无可退?

除了最近进了一些玩票性质的 大部分持仓实际上受疫情影响的可能 比较小
为啥?

主要受影响的可能是指数基金的部分 这个在Asset Allocation 一文里面已经有详细的阐述
基本面对风险的态度和策略还是要有 不要轻易动摇
或者说这也是一个实验吧哈哈哈

持有的个股部分

中概股:
BATJ 都是中国大公司 我感觉这回业务影响最大的可能要数电商行业? 但盒马生鲜和钉钉也扳回两城 而快递物流似乎也都还好
可能还是线下实体店受影响最大 以及酒旅航空业吧
BILI IQ TME MOMO YY 自是不用多说 疫情来了其实总体是利好的
其他中概股持仓很少 有点玩票观望性质 在此不深入探讨了

美股:
TSLA 剩下的仓位又清了六成 但感觉还是要谨慎些 有必要时继续清仓
FB 纯线上公司
UBER BA WBA , 前者还尚且有一些安全边际, 后两个仓位不高吧
另外关于原油股 发现自己还不是特别懂就敢下手了 这个问题也得慎重些
所幸根据 TigerTrade 关于原油ETF 介绍 的帖子 感觉自己买的是想要的
还有些杂七杂八的就暂时忽略了 可能抄底抄到山腰了哈哈哈

最担心的情况可能还是 大盘行情不好 所以血崩一片 泥沙俱下的
怎么说呢 给自己立一些 flag 还是有底线可以支撑住的
稳住 我们能赢

20200306

今天其实基本没怎么操作了 主要是晚间🛀时的一些思考
大盘跌了几个点 其实好像也都无所谓?
根本原因还是 手里拿着的是中概和互联网企业 疫情下的影响确实不那么大
反而还有所利好才是
然后也是前两天出仓了 所以手有余粮 心里不慌

今晚的思考主要是 疫情之下 口罩的储备心理
当初订购的时候没怎么订医用外科而多是 N95 不得不说是一个失误了
而现在采购物资的时候 更倾向于多买 也是有一个 补偿心理?
怎么说呢 高筑墙 广积粮
担心口罩用完的心理 和担心股市大盘崩溃的心理 其实很相似
某种程度上来说 我大概是没办法承担这样的风险的

从这个角度来说 多做点准备 总是有备无患的?
疫情方面 自然是口罩用不上 或者消毒水消毒液放过期 浪费了
股市方面 则是跑的太早 “亏”掉没赚到的部分 或者短期的 put 看错方向而作为对冲成本消耗掉了

个人觉得 要通过技术指标分析判断超短期(within a day)的走势几乎是不可能的事情 这个太玄学了 或者就是我不懂
一般来说中短期(一个月~一年)的情况也很难判断 不过目前最为有趣的是 疫情扩散几乎是个既定事实
而中美由于文化/zf 差异 应对策略几乎完全不同
中短期内我确实看空 不过至于空到什么程度的话
个人还是认为美帝有点过于乐观了
所以尽管 put 涨了很多 还是可以找机会拿两手吧 就酱

20200309

大跌是在所难免的了 沙特这一出我也是服气的
也算是见证历史了 多年未有的 熔断
基本没操作 主要还是基于以上的理念
非要说有啥遗憾 可能是没及时做空吧 感觉接下来可以备着点看跌期权才是 便于对冲

20200312 - 20200321

总体来说就是 不断地见证历史++
中途忍不住玩了一下做多的 call 然而真的亏到妈都不认识
最后还是 put 了一下 美滋滋 不说了

目前这个情况来说
确实是惊慌式抛售危机 明摆着的事实是 半年~一年才能缓过来
可能还是多拿几个 put 在手里稳妥些吧
这个时候
不要逆势而为了😂

20200322 - 20200403

逆市操作真的是 很煎熬的事情
以及瑞幸总算是爆炸了 之前曾经跟浑水买进过一些 后来玩不过🐶庄就还是撤了
如果能坚持到现在 怕不是有百倍收益??? 确实我挣不来挣个钱
还是思路不对吧
类似于 我知道他迟早完蛋 但不能确定他究竟什么时候完蛋
这种情况下 时间反而成了投资者的敌人(期权一直拿在手里 股价不变的话 只会随着贬值 这是很煎熬的)

关于疫情的后续发展 我也说不太上来
但感觉还是偏悲观的 所以持续观望 就好了

谢谢投食 _(:з」∠)_